Что нужно знать о предлагаемом к покупке производстве? Рекламных брошюр явно недостаточно, чтобы решиться на сделку.

Важно осознавать, что в условиях антироссийских санкций, которые давят на агросектор по части логистики, кадров, стоимости ТМЦ, расчетов с контрагентами и т.д., предприятия могут скрывать часть информации по финансовым показателям и отчетности.

С какими рисками может столкнуться российский агробизнес при совершении сделок M&A?

В исследовании Deal Book «Слияния и поглощения в АПК России» команда Альтхаус выявила типовые риски в рамках проведения предынвестиционной экспертизы средних и крупных компаний в с/х:

• Искажение бухгалтерской отчетности. Менеджмент Объекта может намеренно или нет исказить данные, что существенно влияет на ключевые финансовые показатели (EBITDA, ЧОК и ЧД), формирующие цены потенциальной Сделки.
• «Забалансовые» доходы и расходы: не отражаются в БУ Объекта в течение анализируемого периода и оказывают непосредственное влияние на расчет показателя EBITDA.
• Риски высокой долговой нагрузки: нарушение условий внешнего финансирования и долги могут привести к утрате льготного статуса кредитования, досрочного истребования долга, а также утрате права собственности на заложенное имущество.
• Риски обесценения внеоборотных активов: могут привести к утрате права пользования объектами, утечке ресурсов на их обслуживание, завышению активов и т. д.

Подробный анализ финансовых рисков в сделках M&A в агросекторе, а также практические кейсы ─ в исследовании DealBook Альтхаус «Слияния и поглощения в АПК России».

Получить электронную версию: marketing@althausgroup.ru